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金元顺安新经济主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

发布日期:2022-05-11 04:32   来源:未知   阅读:

  委员会(下简称“中国证监会”)《关于核准金元惠理新经济主题股票型证券投资基金募集的批复》(证监许

  可[2012])505号)和2012年6月14日《关于金元惠理新经济主题股票型证券投资基金募集时间安排的确认

  金元顺安基金管理有限公司经上海市工商行政管理局名称变更预核准,于2015年3月6日更名为金元顺

  安基金管理有限公司(下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”),并于2015年3月12日依据《证券投

  资基金管理公司管理办法》等相关法律法规的规定向中国证监会完成备案手续。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定,

  并经基金管理人和基金托管人协商一致,本基金于2015年7月15日由“金元惠理新经济主题股票型证券投资

  基金”更名为“金元顺安新经济主题混合型证券投资基金”,基金合同及托管协议同时做相应修订变更。

  金元顺安基金管理有限公司保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,

  但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,基金管理人不保证基金一

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,需充

  分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券

  价格产生影响而形成的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;由于基金投资者连续大量赎回基金产生

  的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等。

  投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益

  特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为

  作出独立决策。投资者在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险。

  本招募说明书(更新)所载内容截止日为2016年7月30日,有关财务数据和净值表现截止日为2016年6

  注册地址:中国(上海)自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

  办公地址:中国(上海)自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608

  经营范围:募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务(涉及行政许可的凭证经营)

  股权结构:金元证券股份有限公司占公司总股本的51%,上海泉意金融信息服务有限公司占公司总股本

  本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资者的利益。股东会为公司的权

  力机构,由全体股东组成,决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东

  通过股东会依法行使权利,不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。

  董事会为公司的执行机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董事会由8名董事组成,其中3名为独立

  董事。根据公司章程的规定,董事会履行《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权

  公司设监事会,由4名监事组成,其中包括2名职工代表监事。监事会向股东会负责,主要负责检查公司财

  公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、专户投资部、固定收益及量

  化部、研究部、产品开发部、市场营销部、专户理财部、北京分公司(筹)、华东营销中心、华南营销中心、信息

  技术部、基金事务部、交易部、财务部、人事行政部、监察稽核部、资产管理部、金融同业部和投资部等19个职

  能部门。此外,公司董事会下设风险控制与合规审核委员会、资格审查委员会和薪酬管理委员会,公司总经理

  任开宇先生,董事长,博士学位。曾任长春证券有限公司总裁助理,新华证券有限公司监事长,金元证券

  有限公司投行总监。2008年至今,任金元证券股份有限公司副总裁;2010年7月出任金元顺安基金管理有限

  史克新先生,董事,学士学位。曾任珠海会计师事务事务所注册会计师、君安证券有限公司审计师、北大

  方正投资有限公司副总经理、兴安证券东莞营业部总经理和深圳丽晶生物技术有限公司董事长。2007年至

  冷天晴先生,董事,学士学位,冷天晴先生长期在军区部队服役,主要从事军队内部的管理工作,后相继

  于多家大型企业担任总经理、执行董事等高级职务,曾于2012年9月至2013年5月年任云南工投集团动力配

  煤股份有限公司总经理,现担任云南九天投资控股集团有限公司总经理,主持公司的全面工作,此外兼任云

  栗旻先生,董事,硕士学位。栗旻先生长期在中国农业银行多个岗位担任管理职位,自1996年始至2012

  年在农业银行先后担任了分行营业部公司业务部/国际业务部担任副总经理、总经理,在农行云南省分行下

  属的支行担任副行长、行长等职务。自2012年始担任深圳滇中商业保理有限公司总经理至今。

  李宪英先生,独立董事。曾任大庆市第一医院医师、大庆市中胜律师事务所律师,现任上海市锦天城律师

  张屹山先生,独立董事。曾任吉林大学数学系助教,吉林大学经济管理学院任副教授,日本关西学院大学

  客座教授,天治基金管理有限公司独立董事;1992年5月,出任吉林大学商学院院长、博士生导师。

  潘书鸿先生,独立董事,学士学位。潘书鸿先生曾于1995年至1999年任上海功茂律师事务所行政主管,

  于1999年至2006年任上海崇林律师事务所(后更名为上海海之纯律师事务所)行政主管,此后自2006年至

  今在上海恒建律师事务所担任主任律师、首席合伙人。另外,潘书鸿先生自2013年至今在第十届上海律师协

  张嘉宾先生,董事,公司总经理,兼任子公司董事长,工商管理硕士。曾任深业美国公司(新泽西)副总

  裁,瑞银华宝(纽约)业务经理,富国基金管理有限公司总经理助理、市场总监,信诚基金管理有限公司副总

  经理、首席市场官,中国光大资产管理有限公司(香港)首席运营官,民生加银基金管理有限公司总经理。

  吴毓锋先生,监事长,硕士学位,金元证券股份有限公司财务总监。曾任海南省国际信托投资公司证券营

  业部财务经理,历任金元证券股份有限公司财务部业务主管、助理总经理、副总经理和总经理。

  李春光先生,监事,硕士学位,具有上海证交所颁发的董秘资格证书。李春光先生于2005年至2015年在

  云南凌云律师事务所担任律师,自2015年至今在上海泉意金融信息服务有限公司担任副总经理。

  陈渝鹏先生,员工监事,兼任子公司监事会主席,硕士学位,金元顺安基金管理有限公司信息技术部总

  洪婷女士,员工监事,专科学历,金元顺安基金管理有限公司财务部总监助理。曾任职于昆山组合服饰有

  凌有法先生,督察长,兼任子公司分管合规和风控的副总经理,硕士学位。曾任华宝信托有限公司发展研

  究中心研究员、债券业务部高级经理,联合证券有限公司固定收益部业务董事,金元证券有限公司资产管理

  符刃先生,副总经理,兼任子公司分管运营的副总经理,硕士学位。曾任海南国信资产管理公司总经理助

  理,香港海信投资有限公司总经理,历任金元证券有限公司基金筹备组负责人,公司督察长。

  邝晓星先生,财务总监,兼任子公司财务总监和董事会秘书,学士学位。曾任海南省国际信托投资公司上

  海宜山路证券营业部总经理,金元证券有限责任公司上海宜山路证券营业部总经理,金元证券有限责任公司

  闵杭先生,投资总监,金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基

  金、金元顺安宝石动力混合型证券投资基金和金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,上

  海交通大学工学学士。曾任湘财证券上海自营分公司总经理,申银万国证券股份有限公司证券投资总部投资

  总监。2015年8月加入金元顺安基金管理有限公司。22年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资

  侯斌女士,金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、

  金元顺安价值增长混合型证券投资基金和金元顺安核心动力混合型证券投资基金基金经理,上海财经大学

  经济学学士。曾任光大保德信基金管理有限公司行业研究员。2010年6月加入金元顺安基金管理有限公司,

  历任高级行业研究员,金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理和金元顺安核心动力

  混合型证券投资基金基金经理助理。14年基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。

  李杰先生,金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安保本混合

  型证券投资基金和金元顺安金元宝货币市场基金基金经理,上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有

  限公司数量策略分析员、固定收益高级研究员。2012年4月加入金元顺安基金管理有限公司。9年证券、基金

  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院批准,中国农业

  银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承

  继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点

  最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中

  国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并

  举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,坚持审慎稳

  健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打造“伴你成长”服务品牌,依托

  覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩突出,2004年被英

  国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计,并获得

  无保留意见的SAS70审计报告。自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准(ISAE3402)认

  证,表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认

  可。中国农业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”

  中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。2013

  年至2015年连续获得中国债券市场“优秀托管机构奖”,2015年被中国银行业协会授予“养老金业务最佳发

  中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立,2014年更名

  为托管业务部/养老金管理中心,内设综合管理处、证券投资基金托管处、委托资产托管处、境外资产托管处、

  保险资产托管处、风险管理处、技术保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处,拥有先进的安

  中国农业银行托管业务部现有员工140余名,其中具有高级职称的专家30余名,服务团队成员专业水平

  高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场

  截止到2016年6月30日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共342只。

  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格

  监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份

  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管理和内部控制

  工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监

  具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业

  务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格的复核、审核、检查制度,授权工作实

  行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设

  置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事

  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资

  品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过基金资金账户、基金管理人的投

  当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:

  1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电线、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金管理人进行提示;

  3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提示有关基金管理人

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  公司网址:、br/

  注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

  注册地址:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

  注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层

  办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层

  基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。

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  办公地址:中国(上海)自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

  中国经济进入新的历史发展阶段、产业结构调整以及发展方式转变将带来新的挑战和发展契机,一批新

  经济将成为投资主题。本基金主要投资于新发展时期和发展环境下,所涌现的与新经济主题相关、基本面良

  好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票,力争实现基金资产的长期、持续、稳定增值。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其

  他中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

  本基金投资组合中:股票的投资比例为基金资产的60%-95%,其中,投资于新经济主题相关的上市公司

  股票的比例不低于本基金股票资产的80%;债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的

  其他金融工具占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于

  如果法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入

  基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因基金

  规模、市场变化、有关法律法规或交易规则调整等原因导致投资组合超出上述规定的要求,基金管理人应在

  10个交易日内进行调整,以达到上述标准。法律、法规另有规定时,从其规定。

  本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的新经济主题,并以该主题所孕育的投资机会作为

  主要的投资线索,力争获取持续稳健的投资超额收益。在资产配置方面,本基金根据国内外宏观经济、政策环

  境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例;在权益资产投资方面,采用“自上而下”的方式,选

  择与新经济主题相关性较高的行业中的个股进行配置。同时,结合“自下而上”的方式,精选与新经济主题相

  关性较高的上市公司股票作为投资方向;在债券投资方面,选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投

  资标的;最后,在综合考量投资组合的风险收益特征基础上,本基金完成组合构建。

  在大类资产配置方面,即根据国内外宏观经济运行情况、政策环境、国内股票市场的估值、国内债券市场

  收益率的期限结构、物价指数变动趋势、金融市场运行趋势、经济周期等,分析研判货币市场、债券市场与股

  票市场的预期收益与风险,确定并动态调整股票、债券和现金等大类资产的配置比例。主要参考因素如下:

  本基金管理人将从研究宏观经济发展指标入手,通过判断经济增长率、利率水平、通货膨胀率、物价指

  数、失业率水平、货币供应量、国际收支等对当期我国所处的经济周期进行判断,同时结合存款准备金率、存

  贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策以及政府购买总量、转移支付水平以及税收政策等财务政策

  本基金管理人将通过对利率水平和市盈率(P/E)之间的关系、市场成交量等指标的跟踪与分析,对当前

  本基金管理人将运用统计方法评估股票市场、债券市场的风险水平以及对在当前市场状况下各大类资

  产的风险溢价水平进行纵向(与历史数据比较)与横向(与同期国外比较)的比较。

  在行业配置方面,本基金将通过“自上而下”的方式,从国内外宏观经济、行业政策、资本市场发展情况、

  产业政策、区域振兴、科技进步、经济结构转型、社会结构变迁等多个角度出发,在深入研究的基础上,挖掘在

  本基金管理人将依据申万行业分类标准,首先研究其分类下的各子行业与当下新经济主题的相关性,评

  估不同行业受新经济主题的影响程度和潜在的受益程度,选择与新经济主题相关性较高的行业。选出与新经

  济主题相关性较高的行业后,本基金将从定性与定量两个角度对已选行业进行综合评估。

  在定性分析方面,主要的评估因素为行业周期性以及竞争格局;在分析行业的周期性时,主要根据行业

  的供求、价格、盈利能力以及增长等情况的变化,并结合社会、技术等因素,对各个行业所处的周期阶段做出

  研判;在分析行业竞争格局时,本基金将主要对行业内竞争对手之间的竞争状况、行业集中度、行业产品定价

  能力、行业成本控制能力进行分析,对行业的结构、竞争程度和发展前景等进行研判。

  在定量分析方面,主要的评估因素为行业的整体估值水平,行业的主营业务利润增长率等财务指标。本

  基金将通过对行业当期的整体估值水平与内在价值水平进行比较,判断已选行业的投资价值;此外,本基金

  将根据实际情况使用数量化模型对行业的财务指标(包括:行业主营业务利润增长率、净资产收益率、净利润

  增长率、平均存货周转率以及行业平均应收账款周转率等)进行跟踪分析和测算,判断不同行业的相对价值,

  在根据以上策略所选行业的基础上,本基金将主要采用基本面分析和实地调研相结合的方法,在所选行

  新经济主题指经济发展方式转变与市场经济体制不断完善所推动的新经济现象下的主题型投资机会,

  其为一个跨行业、跨地区、跨板块的动态概念,会随着新经济推动因素与主导产业的变动而变动。相应的,识

  6)在社会形态演变和进化过程中,受益于消费升级、消费结构和行为变化的企业。

  中国经济进入新的历史发展阶段、产业结构调整以及发展方式转变将使各类经济迎新的挑战和契机,本

  基金管理人重点挖掘与新经济主题相关、基本面良好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票作

  本基金通过对宏观经济、国家政策、市场预期、估值水平的研究分析和判断,以股票的基本面研究为基

  础,将与新经济主题相关性较大的上市公司为核心构建新经济主题初级股票池。

  对于进入新经济主题初级股票池的股票,本基金管理人将采取自下而上的方法,运用金元顺安上市公司

  综合评价模型,从定性与定量两个角度筛选基本面良好、具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票,

  金元顺安上市公司综合评价模型定性分析部分,主要从公司所处行业的投资价值、核心竞争力、主营业

  务成长性、经营管理能力、商业模式、主题相关性等几方面对备选股票进行定性分析。定性分析实行打分制,

  根据各指标的相对重要性,赋予各指标不同的分值,重要性越强,分值越高。本基金管理人将根据外部报告以

  及研究员实地调研结果,对备选上市公司的各项指标进行打分,并以此作为金元顺安上市公司综合评价模型

  本基金将定量因素主要归结为成长能力、收益能力、运营能力、偿债能力和市场地位几大类指标。在此基

  础上,根据市场关注度与认可度对各指标赋予不同权重进行打分判断。具体详见表6。

  本基金管理人将上市公司综合评价模型定性分析与定量分析得分加总排序,选取综合得分靠前的上市

  本基金管理人认为,股票估值水平的高低将最终决定投资回报率的高低,因此,精选个股最后一步为股

  票的估值考量,其目的在于确定股票的最终目标价格,以判断股票的内在价值和可能回报。投资价值的评估

  本基金管理人将以新经济主题投资为指引,以金元顺安上市公司综合评价模型的评价结果为基础,同时

  本基金管理人将根据相关的法律、法规和基金合同等法律文件进行投资,杜绝违法、违规的现象。基金的

  本基金管理人参考数量化风险分析结果,确认主动性风险的来源,并将风险分解到各个层面,如资产类

  本基金管理人根据市场环境与上市公司基本面的变化等情况适时调整股票投资组合。

  本基金的债券投资组合以具有票息优势的债券作为主要投资对象,并通过对债券的信用、久期和凸性等

  本基金在满足流动性及风险监控要求下,通过宏观经济方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上

  的判断,把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。具体的债

  票息策略是指投资于较高票息的债券,通常来说,高票息债券一般为中长期国债或信用等级低于国债的

  企业债券、次级债等固定收益类产品。在利率水平及信用水平维持稳定的情况下,通过投资高票息债券,可以

  获取较高的利息收入,在提高债券组合的整体收益率水平的同时也获取较高的投资回报。

  息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券的策略。息

  差策略实际上就是杠杆放大策略。在进行放大策略操作时,必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关

  系。只有当债券收益率高于回购资金成本(即回购利率)时,息差策略才能取得正的收益。

  利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出判断,进而进行

  相应的债券置换。影响两个期限相近的债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素

  等。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两个债券利差的缩小

  获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两个债券

  利差的扩大获得投资收益。利差策略实际上是某种形式上的债券互换,也是相对价值投资的一种常见策略。

  随着信用市场的发展,本基金将密切关注企业债以及其它固定收益类产品的信用状况的变化,从中分析信用

  根据上述投资策略,本基金通过对个券相对于收益率曲线被低估(或高估)的程度分析,结合个券的信

  用等级、交易市场、流动性、息票率、税赋特点等,充分挖掘价值相对被低估的个券,以把握市场失效所带来的

  在信用债的选择方面,本基金将对发行人的基本面进行系统的调研与分析,重点是企业现金流与资产负

  债比率等指标,并通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,结合税收差异和信用

  风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获

  取超额收益。本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两市场之间的利差

  本基金在具体的投资过程中,将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素

  的基础上,采用数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,

  并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合

  理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳

  本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿

  收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,

  模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,对资产

  支持证券进行估值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。本基金将严格控制资产

  本基金将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型计算权证价值。本基金权证操作将根

  据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性结合本基金的需要进行该产品的投资。主要考虑运用的策略

  在国内股票市场上,股票供求关系不平衡经常使得新股上市后的二级市场价格高于其发行价,从而使得

  新股(IPO和增发等)申购成为一种风险较低的投资方式。本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公

  司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求关

  系,最终制定相应的新股申购策略。本基金通过参与新股认购所获得的股票,将根据其上市后的二级市场价

  本基金持有的一级市场申购的权益类资产必须在其上市交易或流通受限解除后不超过6个月的时间内

  本基金将密切跟踪国内各种衍生工具推出的动向,适时在相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资

  目标的投资策略。同时结合对衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投

  资。本基金将按照相关法律法规通过利用其他衍生金融工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,并通过

  为了尽可能避免基金操作过程中出现的现金过度和现金不足现象对基金运作的拖累,在现金头寸管理

  上,本基金通过对内生性与外生性未来现金流的预测进行现金预算管理,及时满足本基金运作中的流动性需

  本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数,债券投资部分的业绩比较基准为中国债券总指

  沪深300指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布,由从上海和深圳证券市场中选取的

  300只A股作为样本股编制而成。该指数以成份股的可自由流通股数进行加权,指数样本覆盖了沪深市场六

  中国债券总指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的,采用市值加权计算的债券指数,其中涵盖了

  可流通的记账式国债和金融债,基本上可以反映中国债券市场的趋势特征。由于该债券指数较好地反映了我

  国债券市场价格总水平的波动幅度和变动趋势,涵盖的投资范围较宽,作为本基金固定收益证券投资的投资

  若今后基准指数停止计算编制或更改名称,法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受

  的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数,导致本业绩比较基准不再

  适用,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,在与基金托管人协商一致并经中国证监会批准

  本基金是一只具有主题投资风格的混合型基金,其预期的风险和收益特征低于股票型基金、高于债券型

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2016年8月10日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  6.期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

  7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内

  2015年10月17日,中国南方航空股份有限公司(“本公司”、“公司”)于近日接到控股股东中国南方航

  空集团公司通知,刘纤因涉嫌受贿罪被立案侦查。根据相关法律法规及本公司章程,经公司董事会11名董事

  2015年11月5日,根据中共中央委员会、中华人民共和国监察部网站消息,南方航空董事长司

  A.投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑

  大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的公

  B.基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断此次事件对公司

  负面影响有限,而且相关违规人员已经被公司免去职务,公司生产经营活动一切正常,我们认为不会对整体

  根据上市公司2015年12月22日《简式权益变动报告书(二)》,截止公告前一日,苏泊尔集团持有上市公

  司股份55,966,137股,占上市公司总股本的8.84%。2015年4月30日至2015年12月21日,苏泊尔集团均为上

  市公司持股5%以上股东。“苏泊尔集团”证券账户通过二级市场于2015年5月7日卖出“苏泊尔”股票12万

  股,成交金额2,970,390元;5月8日先买入“苏泊尔”股票5000股,成交额125,023.50元,后于当天又卖出“苏

  泊尔”股票11万股,成交额2,759,967.29元;5月11日至11月8日仍多次卖出较大数量的“苏泊尔”股票。

  上述违法事实,有账户开户、交易流水记录、情况说明、当事人及其他相关人员询问笔录及相关公告等证

  苏泊尔集团上述交易属于《证券法》第四十七条第一款规定的“上市公司董事、监事、高级管理人员、持

  有上市公司股份百分之五以上的股东,将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个

  月内又买入”的行为,构成了《证券法》第一百九十五条“上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公

  司股份百分之五以上的股东,违反本法第四十七条的规定买卖本公司股票的”所述情形。

  根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百九十五条的规定,中国

  A.投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑

  大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的公

  B.基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断此次事件对公司

  短期负面影响有限,公司对出现的问题高度重视,进一步加强内部管理,日常经营活动一切正常,不会对整体

  2016年3月17日深圳证券交易所河北先河环保科技股份有限公司监事张文给予通报批评的处分,具体内

  2012年5月23日,张文被聘任为河北先河环保科技股份有限公司(以下简称“先河环保”)监事。2015

  年12月31日,张文通过本所证券交易系统以竞价交易减持先河环保股票2,625股,减持金额55,387.5元。张文

  的减持行为违反了中国证券监督管理委员会〔2015〕18号公告中有关“自2015年7月8日起6个月内,上市公

  司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”的规定。

  张文未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务,违反了本所《创业板股票上市规则(2014年修订)》第1.4条、

  第3.1.11条和《创业板上市公司规范运作指引(2015年修订)》第1.3条、第3.8.1条、第3.8.17条的相关规定。

  鉴于上述违规事实及情节,依据本所《创业板股票上市规则(2014年修订)》第16.3条的规定,经本所

  对于上述违规行为及本所给予的处分,本所将记入上市公司诚信档案,并向社会公开。

  A.投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑

  大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的公

  B.基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。此次事件属于管理人员的

  个人行为,公司日常经营活动一切正常,我们判断短期负面影响有限,因此买入并持有公司股票。

  (2)本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,

  也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅

  2012-12-311.60%0.26%6.16%1.02%-4.56%-0.76%

  2013-12-3112.11%1.22%-6.83%1.12%18.94%0.10%

  2014-12-3141.00%1.35%41.98%0.97%-0.98%0.38%

  2015-12-31-2.43%2.99%6.67%1.99%-9.10%1.00%

  2016-06-30-30.38%2.35%-12.36%1.48%-18.02%0.87%

  效起至今9.10%1.96%31.29%1.40%-22.19%0.56%

  (1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

  2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  (2)股票资产占基金资产的60%-95%,债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券

  品种占基金资产的5%-40%,其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基

  金资产净值的5%。本基金建仓期为2012年7月31日至2013年1月31日。

  (二)上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律法规和基金

  在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人

  复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日

  在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人

  复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日

  3、上述(一)中3到8项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定,按费用支出金额支

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与

  基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会

  计师和律师费、信息披露费等费用不列入基金费用。基金收取认购费的,可以从认购费中列支。

  (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理

  费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日

  本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证

  及其他有关法律法规的要求,对本招募说明书进行了更新,主要更新内容如下: